全球金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)遏制影子銀行

文章來(lái)源：中國(guó)新聞網(wǎng)       發(fā)布日期：2014-10-15 12:00:00    點(diǎn)擊：312次

      據(jù)外媒報(bào)道，全球金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融穩(wěn)定理事會(huì)14日公布了關(guān)于控制銀行借入資金時(shí)所需要抵押品最低要求的新規(guī)定框架，這將有助于遏制影子銀行體系風(fēng)險(xiǎn)。

      新的全球標(biāo)準(zhǔn)是在2011年10月份向G 20提交的相關(guān)改革方案基礎(chǔ)上制定的，主要是針對(duì)銀行和非銀行實(shí)體以股票或者債券為抵押的短期放貸方面規(guī)則，其用意在于防范過(guò)度借貸，以避免2008年金融風(fēng)險(xiǎn)行為重演。

      國(guó)際貨幣基金組織在近日發(fā)布的《全球金融穩(wěn)定報(bào)告》中表示，過(guò)去幾年內(nèi)全球影子銀行規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張。發(fā)達(dá)國(guó)家目前的金融環(huán)境有利于影子銀行進(jìn)一步增長(zhǎng)，新型經(jīng)濟(jì)體影子銀行發(fā)展勢(shì)頭也很強(qiáng)勁，規(guī)模已經(jīng)占G D P總量的35%到50%。該報(bào)告指出，影子銀行過(guò)度依賴(lài)短期融資會(huì)造成較大風(fēng)險(xiǎn)，特別是當(dāng)投資者從影子銀行大舉撤離資金時(shí)，很可能導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌、流動(dòng)性短缺和引發(fā)金融危機(jī)。目前，美國(guó)、歐洲和中國(guó)的影子銀行問(wèn)題較為突出。

       去年8月29日，金融穩(wěn)定理事會(huì)公布了一份關(guān)于在證券借貸和回購(gòu)方面處理影子銀行風(fēng)險(xiǎn)的政策框架。該框架中絕大部分的政策建議已經(jīng)完成，但是關(guān)于某些特定的非中央清算證券融資交易的墊頭監(jiān)管框架仍然沒(méi)有確定。截至去年11月28日，金融穩(wěn)定理事會(huì)聽(tīng)取了各界對(duì)此的意見(jiàn)，據(jù)此完成了關(guān)于墊頭的監(jiān)管框架。2013年11月到2014年1月間，金融監(jiān)管理事會(huì)在更大范圍內(nèi)評(píng)估了政策建議的范圍和量化影響。

      最終形成的關(guān)于非中央清算證券融資交易的墊頭監(jiān)管框架包括市場(chǎng)參與者使用的質(zhì)化標(biāo)準(zhǔn)，數(shù)字化墊頭下限框架，新規(guī)定的墊頭下限都有所提高。

      根據(jù)金融穩(wěn)定理事會(huì)的新規(guī)定，一至五年到期的公司債券要有1.5%的墊頭，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)比去年提議的1%要高；股票需要6%的墊頭，也許要比此前的4%高。借款人如果要得到100美元的貸款，必須抵押106美元的股票。金融穩(wěn)定理事會(huì)還強(qiáng)調(diào)說(shuō)，出于審慎，市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)繼續(xù)設(shè)定高于官方要求的墊頭。這些規(guī)則沒(méi)有納入用政府債券作為抵押品的交易，主要針對(duì)的是私營(yíng)部門(mén)債務(wù)和股票。

      金融穩(wěn)定理事會(huì)還表示，將就對(duì)非銀行實(shí)體間的交易是否采納這些標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行磋商，不會(huì)將這些標(biāo)準(zhǔn)簡(jiǎn)單運(yùn)用于銀行和非銀行間的回購(gòu)交易。

對(duì)于新監(jiān)管框架的具體運(yùn)用在不同的監(jiān)管區(qū)內(nèi)各有不同，主要取決于各國(guó)(或地區(qū))現(xiàn)存的監(jiān)管框架和方法。目前，各成員都承諾將盡早實(shí)施新規(guī)并力?？鐕?guó)監(jiān)管的一致性。