普惠金融與P2P網(wǎng)貸：切莫混為一談

文章來源：南方都市報(bào)       發(fā)布日期：2014-06-26 12:00:00    點(diǎn)擊：901次

     常常有P2P網(wǎng)貸平臺拿普惠金融作為P2P網(wǎng)貸平臺成立的基礎(chǔ)。他們提出，國內(nèi)有4600多萬小微企業(yè)，其中絕大部分無法得到國有銀行的貸款服務(wù)，P2P網(wǎng)貸的存在是將金融向世人普撒的創(chuàng)新。

　　事實(shí)上，普惠金融的理念產(chǎn)生于上世紀(jì)70年代，發(fā)展于本世紀(jì)初。2003年，聯(lián)合國前秘書長安南指出，世界上大多數(shù)貧困人群缺乏可承受的金融服務(wù)，我們必須建立起普惠金融體系來幫助他們提高生活水平。普惠金融就是為社會(huì)中低收入以及弱勢群體提供可支付得起的金融服務(wù)體系。其核心思想是所有人群都應(yīng)該享有無偏見的可以獲得全方位的金融服務(wù)，包括信用、保險(xiǎn)、存儲和支付。

　　2008年，在比爾·蓋茨的資助下，世界性組織普惠金融聯(lián)盟成立。到目前，已經(jīng)有105個(gè)團(tuán)體加入該聯(lián)盟。但此非盈利性組織目前還沒有采用過P2P網(wǎng)貸平臺的模式，其幫助對象更是與國內(nèi)P2P客戶群體是兩回事。即便是P2P網(wǎng)貸平臺鼻祖之一的Lend-ingC lub也在其網(wǎng)站上明確表示，謀利性P2P網(wǎng)貸平臺與普惠金融是不同的概念。

　　近十年來，普惠金融在非洲和印度得到極度重視。根據(jù)世界銀行2012年報(bào)告，在中部及南部非洲的44個(gè)國家中，僅24%的成年人擁有銀行賬戶，而印度也僅有35%的成年人有銀行賬戶。事實(shí)上，為了增加國民對信用的取得渠道，1969年，印度已經(jīng)對銀行實(shí)現(xiàn)了國有化，但絕大多數(shù)國民仍然無法從銀行取得基本金融服務(wù)，其原因包括高交易費(fèi)用，缺乏抵押物，過多文件等等。2005年，印度央行制定了條規(guī)規(guī)范和促進(jìn)普惠金融行為。

　　普惠金融中的一個(gè)重要實(shí)施方式是小額金融。與商業(yè)銀行的根本區(qū)別之一是小額金融基于信用基礎(chǔ)，沒有資產(chǎn)抵押，不需要抵押擔(dān)保，也不需要律師，面向廣大貧困人群。小額金融的倡導(dǎo)者(尤努斯)也因此獲得2005年諾貝爾和平獎(jiǎng)?？梢韵胂?，正因?yàn)槠栈萁鹑诘膸椭鷮ο笫秦毨д?，而這些貧困者不但受教育程度低，也無法享有網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，大部分普惠金融的活動(dòng)是借助于人力上門拜訪而不是互聯(lián)網(wǎng)實(shí)施。但P2P網(wǎng)貸的基礎(chǔ)卻是互聯(lián)網(wǎng)。在當(dāng)前，世界小額金融放貸的平均額度大約是1026美元，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中國P2P網(wǎng)貸平臺上的放貸額度。

　　目前，全球有大約7000家所謂的小額金融機(jī)構(gòu)。然而原本非盈利的普惠小額金融思想在現(xiàn)實(shí)的發(fā)展中也遇到極大挑戰(zhàn)。根據(jù)美國俄亥俄州立大學(xué)K adirY ildirim博士的研究，小額金融機(jī)構(gòu)大量發(fā)展的主要原因是從20%到100%不等的高利息，一些以普惠為名義而實(shí)質(zhì)上通過高利息盈利的商業(yè)化模式不斷盛起。按照Y ildirim在一篇《貧困者的普世金融：祝福還是災(zāi)難》文章中的說法，貧困者的信貸因?yàn)楦呦⒚媾R極高的違約率；而逐漸商業(yè)化的小額金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)的是通過高利貸而獲得的利潤。但我們也看到真正的普惠金融，比如尤努斯先生所領(lǐng)導(dǎo)的鄉(xiāng)村銀行為解決貧困現(xiàn)狀做出了卓越貢獻(xiàn)。

　　中國絕大多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺沒有吸收非盈利的普世金融的真髓，有的只是商業(yè)目的的高利貸謀利情結(jié)。根據(jù)《2014年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)深度研究報(bào)告》，在355家P2P平臺中，98%給予投資者的年化利率高于12%，61%的年化利率高于24%。如果再加上P2P平臺向借款者索要的各種費(fèi)用，那么可以看出，絕大多數(shù)借款者向P2P平臺支付的年化利率要高于或接近30%。根據(jù)2001年4月4號《中國人民銀行辦公廳關(guān)于高利貸認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)問題的函》，借貸利率高于法律允許的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率(不含浮動(dòng))3倍的為高利借貸行為。那么國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)放的借款行為是否有高利貸嫌疑就值得商榷。

　　即便我們忽略上述行為而不顧，P2P網(wǎng)貸平臺是不是如平臺所說真正能幫助4600萬小微企業(yè)呢？答案是基本不可能。為什么小微企業(yè)不能成功地從商業(yè)銀行獲得貸款？調(diào)查發(fā)現(xiàn)，19%是由于小微企業(yè)缺乏抵押物，17%是缺乏擔(dān)保，27%是成本高，34%是因?yàn)槭掷m(xù)麻煩。而我們知道國內(nèi)絕大多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺是抵押貸，因此，如果因?yàn)槿狈Φ盅何锘蛘邠?dān)保而不能從商業(yè)銀行獲得貸款的小微企業(yè)也絕不可能從P2P網(wǎng)貸平臺獲得貸款；如果這些小微企業(yè)認(rèn)為銀行貸款成本高而不愿從銀行貸款的話，那他們更不可能接受P2P網(wǎng)貸平臺的高利率。而一個(gè)對風(fēng)險(xiǎn)控制嚴(yán)格的P2P平臺不可能放松對企業(yè)的盡職調(diào)查，這個(gè)過程不可能隨意。如此看來，所謂普惠的金融服務(wù)并不能普惠到4600萬企業(yè)。那么誰會(huì)到P2P平臺貸款呢？哪一個(gè)小微企業(yè)能創(chuàng)造出比“高利貸”還高的利潤呢？結(jié)果顯而易見。

　　我個(gè)人一直認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸平臺有其促進(jìn)金融發(fā)展的益處，本身并不需要用普惠金融來誤導(dǎo)大眾而獲得理解和支持。但P2P網(wǎng)貸平臺必須遵守現(xiàn)行法律的監(jiān)管。大家可以說現(xiàn)行法律對新興事物不規(guī)范，需要修改，但在現(xiàn)行法律沒有修改之下，所有金融活動(dòng)還必須遵守當(dāng)前法律法規(guī)。這是我們從美國證券交易委員會(huì)監(jiān)管P2P網(wǎng)貸平臺LendingC lub和Prosper中學(xué)習(xí)到的。如果我們不能在無序的金融活動(dòng)起步期就予以規(guī)范，那么任由其自由發(fā)展所帶來的影響不但是更為混亂的結(jié)局以至系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而且是對現(xiàn)行法律體系的不尊重。