改善金融環(huán)境提高監(jiān)管能力 培養(yǎng)金融創(chuàng)新土壤

文章來(lái)源：國(guó)際在線       發(fā)布日期：2015-06-02 12:00:00    點(diǎn)擊：364次

  　當(dāng)下金融創(chuàng)新成果已經(jīng)展現(xiàn)在我們的面前，全新的金融產(chǎn)品和金融理念正在以空前的速度深入我們的生活。人們面對(duì)各類投資產(chǎn)品——從近年來(lái)發(fā)展迅速的股票基金、債券、期貨、信托、各類保險(xiǎn)，到近期火熱的互聯(lián)網(wǎng)金融，P2P理財(cái)，小額貸款，現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期交易，無(wú)論是名目還是層次，都產(chǎn)生了巨大的變化，個(gè)人的可投資資金從銀行存款流向了各式各樣的投資領(lǐng)域。而實(shí)體企業(yè)融資渠道也發(fā)生了翻天覆地的變化，從單一的銀行貸款，變成集企業(yè)債券、增發(fā)股份、質(zhì)押聯(lián)保、融資租賃為一體的多層次融資模式，企業(yè)生產(chǎn)和研發(fā)的資金缺口得到彌補(bǔ)，同時(shí)我國(guó)的金融產(chǎn)業(yè)也開(kāi)始逐步與國(guó)際接軌，金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力逐漸加強(qiáng)，金融服務(wù)水平也日益提高?？梢哉f(shuō)，金融創(chuàng)新這個(gè)新生事物無(wú)時(shí)無(wú)刻不在影響和改善著我們的生活，近年我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展得益于金融改革的深化和金融創(chuàng)新的發(fā)展。

　　近年來(lái)，我國(guó)政府也前所未有的重視金融產(chǎn)業(yè)的改革與創(chuàng)新——無(wú)論是打造多層次資本市場(chǎng)戰(zhàn)略的提出，還是建立國(guó)際商品和貨物集散地的設(shè)想；無(wú)論是打造人民幣回流通道和建立人民幣離岸結(jié)算體系，還是人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略計(jì)劃的制定；無(wú)論是與全球國(guó)際金融中心合作拓展海外金融產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)，還是著力打造上海、天津、深圳等城市成為區(qū)域乃至國(guó)際金融中心——都與金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新息息相關(guān)。并且，隨著自貿(mào)區(qū)的發(fā)展，金磚國(guó)家銀行、亞投行的建立以及舉世矚目的“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施，我國(guó)對(duì)金融業(yè)的需求也已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)新的層面。所有這些，都顯示出我國(guó)政府推進(jìn)金融改革和金融創(chuàng)新的堅(jiān)定態(tài)度和進(jìn)取精神。

　　然而，我國(guó)的金融創(chuàng)新所面臨的金融環(huán)境也需要引起我們的重視。雖然國(guó)家對(duì)金融改革和金融創(chuàng)新給予了肯定和支持，但是由于金融創(chuàng)新是新生事物，我國(guó)正在用幾十年的時(shí)間走著國(guó)外成熟市場(chǎng)用了幾百年走過(guò)的道路，所以現(xiàn)階段仍存在著配套法律法規(guī)和金融政策不健全的情況。首先，法律和政策的缺失造成了國(guó)家對(duì)金融企業(yè)管理的困難，一些新的金融企業(yè)由于管理機(jī)構(gòu)職責(zé)劃分不清，在真正需要得到政策監(jiān)管面的規(guī)范和支持的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)主管部門之間的推諉和扯皮，使一些企業(yè)無(wú)法獨(dú)立解決的標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題日積月累形成負(fù)面輿論，影響了行業(yè)和金融創(chuàng)新的聲譽(yù)。其次，當(dāng)出現(xiàn)市場(chǎng)糾紛、投訴等市場(chǎng)問(wèn)題的時(shí)候，由于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)范的不健全引起的問(wèn)題不能及時(shí)妥善得到解決，造成一些人鉆法律的空子，對(duì)法律法規(guī)進(jìn)行曲解和誤讀，也對(duì)行業(yè)的生存環(huán)境造成不良影響。當(dāng)下現(xiàn)貨交易行業(yè)的一些“維權(quán)”和“鬧訪”行為就是由于法律和監(jiān)管的缺失，以至于被一些人別有用心的人利用，發(fā)展成為影響社會(huì)安定和改革進(jìn)程的逆流。因此，建立健全法律法規(guī)，使各項(xiàng)金融配套政策盡快完善，是改善我國(guó)金融環(huán)境的當(dāng)務(wù)之急。

　　此外，我國(guó)政府在重視金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)，多年來(lái)堅(jiān)持以“風(fēng)險(xiǎn)可控”作為金融改革與創(chuàng)新的前提，在確保國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和各類金融創(chuàng)新不會(huì)帶來(lái)額外的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，才會(huì)在政策上對(duì)金融創(chuàng)新給與一定的支持——這種做法恰恰是目前的金融市場(chǎng)發(fā)展需要盡快“改善”之處。首先，金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)性需要在市場(chǎng)完全開(kāi)放的情況下才能真正顯現(xiàn)，其風(fēng)險(xiǎn)控制也只有在自身充分完善和發(fā)展之后才能起到效果，一味“怕出事”的行政式風(fēng)險(xiǎn)控制只能使其無(wú)法正常生長(zhǎng)，成為一個(gè)“畸形兒”。其次，市場(chǎng)微觀層面強(qiáng)調(diào)的“效率”和政府宏觀層面強(qiáng)調(diào)的“穩(wěn)定”之間的不協(xié)調(diào)，在今天快速發(fā)展的金融市場(chǎng)日益全球化的環(huán)境下顯得異常突出。金融創(chuàng)新要求企業(yè)必須迅速發(fā)展并適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)才能站穩(wěn)腳跟，在激烈和殘酷的金融市場(chǎng)里，任何的阻礙和停滯都是對(duì)企業(yè)的致命打擊，從而喪失了發(fā)展的黃金時(shí)機(jī)；另一方面，國(guó)內(nèi)的投資和融資渠道在地方政府“穩(wěn)定”的惰政框架下被抑制，會(huì)使大量的資金流向海外市場(chǎng)。例如我國(guó)的現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期交易，由于部分地方政府對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所形成的“鬧訪”的顧慮，使得這類企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中“亦步亦趨、戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢”，這種摸著石頭過(guò)河的做法反而無(wú)法形成真正、有效、由市場(chǎng)引導(dǎo)的風(fēng)控體系，對(duì)來(lái)自國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)缺乏抵御能力，造成了行業(yè)發(fā)展的不健全和市場(chǎng)問(wèn)題的增多?！白屖袌?chǎng)的問(wèn)題市場(chǎng)解決”，使金融創(chuàng)新能夠放開(kāi)手腳，進(jìn)行法律框架下充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而不是行政管理模式下的“乖乖聽(tīng)話”，也是改善金融環(huán)境的一個(gè)重要方面。

　　把企業(yè)推向市場(chǎng)并非放棄對(duì)行業(yè)的監(jiān)督和引導(dǎo)，金融環(huán)境的真正改善更需要監(jiān)管能力的提高。由于我國(guó)金融業(yè)發(fā)展過(guò)快，相關(guān)的市場(chǎng)服務(wù)體系不健全，投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、投資水平和法律意識(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上金融產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的步伐，個(gè)人投資中投機(jī)性投資在資本市場(chǎng)占據(jù)了很大的比重，我國(guó)金融投資市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高，亟需監(jiān)管部門對(duì)投資人進(jìn)行正確的教育和引導(dǎo)；加強(qiáng)金融監(jiān)管是尋求對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效警示，監(jiān)管不是阻止，而是進(jìn)行梳理和引導(dǎo)，通過(guò)監(jiān)管完善金融環(huán)境、提高投資者投資素質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將金融創(chuàng)新引入正確發(fā)展的軌道。

　　作為金融監(jiān)管的基礎(chǔ)，金融政策和法律法規(guī)應(yīng)盡快得到完善，在出現(xiàn)市場(chǎng)糾紛時(shí)能有章可循、有法可依；各級(jí)政府機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門要有明確的責(zé)權(quán)劃分，既不能有監(jiān)管空白，也不能令出多門，政府部門要敢于承擔(dān)責(zé)任，杜絕“懶政、怠政”，對(duì)金融創(chuàng)新中的企業(yè)及個(gè)人的違法行為要堅(jiān)決打擊，執(zhí)法必嚴(yán)。其次，面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要責(zé)成金融企業(yè)做好風(fēng)險(xiǎn)提示工作，對(duì)投資客戶加強(qiáng)服務(wù)和引導(dǎo)，督促企業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)；同時(shí)政府部門也需要引導(dǎo)和鼓勵(lì)社會(huì)上以媒體為代表的教育和宣傳機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、法律知識(shí)和投資知識(shí)教育，提高整個(gè)社會(huì)的投資水平和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而能夠從根本上讓有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資人走向相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)，從而綜合性的降低投資帶來(lái)的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

　　金融監(jiān)管是改善金融環(huán)境不可分割的組成部分——隨著金融環(huán)境的日益改善、監(jiān)管能力的不斷提高，我國(guó)培養(yǎng)金融創(chuàng)新的土壤必將結(jié)出累累碩果。