5月1日存款保險制度將啟航 P2P迎來發(fā)展新契機(jī)

文章來源：中國投資咨詢網(wǎng)       發(fā)布日期：2015-04-29 12:00:00    點(diǎn)擊：336次

      5月1日，醞釀已久且備受期盼的存款保險制度將正式啟航。對于尚未完成的中國金融改革而言，存款保險制度的意義不言而喻：大大推進(jìn)利率市場化進(jìn)程、打破“剛性兌付”怪圈、利好民營銀行發(fā)展……而對于中國金融市場的新生力量——如火如荼之勢的互聯(lián)網(wǎng)+金融尤其是P2P網(wǎng)貸行業(yè)而言，這一制度的即將落地也引發(fā)了波瀾。

　　促進(jìn)觀念轉(zhuǎn)變利好分散投資

　　“從行業(yè)的角度上考慮，存款保險制度是有利于穩(wěn)定金融體系，促進(jìn)銀行競爭，保護(hù)存款人利益的行為，但是從普通儲戶的角度上來看，如果在商業(yè)銀行里面存款超過50萬元，一旦銀行宣告倒閉或破產(chǎn)，那么儲戶存款高于50萬元的部分將得不到任何保障。也就是說，一向被儲戶絕對信任的銀行也不‘兜底’了，存款高于50萬元的儲戶們紛紛在為自己的資金另謀出路?！盤Pmoney總裁陳寶國在接受中國經(jīng)濟(jì)時報記者采訪時說，隨著存款保險制度的實(shí)施，一些大型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將成為投資者的首選，這對網(wǎng)貸行業(yè)來說也意味著要進(jìn)行整合、洗牌，總體看來有利于行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

　　九斗魚CEO郭鵬也對中國經(jīng)濟(jì)時報記者樂觀表示，存款保險制度的頒布意味著銀行會失掉潛在的政府信用背書，會改變?nèi)藗兗扔械拇婵罾砟?，?dāng)銀行和其他理財方式一樣具有風(fēng)險性的時候，投資人更容易被教育，人們會嘗試更多的理財方式，網(wǎng)貸將會成為越來越多投資者的選擇；其次，銀行通過引入存款保險來保障投資人收益，網(wǎng)貸平臺也可以效仿銀行打開與保險公司的合作，加深保障力度。

　　在P2P從業(yè)者們看來，存款保險制度的推出，將有助于培養(yǎng)投資者的風(fēng)險意識，推進(jìn)我國金融市場從以間接融資為主向以直接融資為主的轉(zhuǎn)變，從而助推行業(yè)的發(fā)展。

　　中國小額信貸聯(lián)盟秘書長白澄宇則更理性地告訴中國經(jīng)濟(jì)時報記者，存款保險制度對P2P網(wǎng)貸和各種以P2P名義開展的網(wǎng)絡(luò)民間借貸的理財端投資人的決策肯定會有影響，但要根據(jù)金融系統(tǒng)的整體環(huán)境，具體情況具體分析?！坝幸环N可能是，投資人看到國有銀行都不兜底，民間借貸更不可能兜底，會對那些宣揚(yáng)兜底的說法產(chǎn)生懷疑，投資人會更加理性和謹(jǐn)慎。但另一方面，部分投資人會為超出保險范圍的存款尋求其他投資渠道，包括保險、信托、股票、基金等，也包括合規(guī)的P2P平臺。至于投資人會選擇哪個渠道，則要看各個業(yè)務(wù)的風(fēng)險、回報和流動性，每個人的偏好不同，選擇會不同?！?/span>

　　在利率市場化上P2P已先行一步

　　郭鵬認(rèn)為，在二元化結(jié)構(gòu)下，中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)較難從銀行獲得融資，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在一定程度上緩解了其融資難、融資貴的問題。隨著存款保險制度的出臺，在資產(chǎn)端，會由原有的較大比例借貸給大中型企業(yè)向中小企業(yè)傾斜，競爭壓力將倒逼互聯(lián)網(wǎng)金融平臺更加精細(xì)化運(yùn)營、提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)；在理財端，銀行為吸引儲蓄用戶而提升利率、創(chuàng)新產(chǎn)品，也會吸引一些用戶舍棄網(wǎng)貸平臺而投奔銀行。

　　但是，郭鵬也指出，銀行走向這樣的狀態(tài)需要一定的時間，以解決銀行從業(yè)人員的慣有思維、網(wǎng)點(diǎn)布局覆蓋不夠齊全、互聯(lián)網(wǎng)化思維欠缺等問題，而這樣的一個周期能夠給予互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)足夠的時間去提升服務(wù)品質(zhì)和產(chǎn)品質(zhì)量?！翱傮w來說，利率市場化將促進(jìn)整個金融市場帶動社會經(jīng)濟(jì)朝向活潑、健康的方向發(fā)展，在這個過程中，市場只會讓更加適合的企業(yè)生存發(fā)展壯大?！?/span>

　　而在白澄宇看來，利率市場化對P2P影響不大，因?yàn)镻2P的服務(wù)對象是大銀行鞭長莫及的微貸客戶，且其利率本就已市場化了。

　　“當(dāng)前開鑫貸等網(wǎng)貸平臺在機(jī)制設(shè)計上已經(jīng)考慮到利率水平的波動，成交利率已經(jīng)呈現(xiàn)出利率市場化的趨勢，隨著資金供給數(shù)量的上下波動，成交利率也呈現(xiàn)相應(yīng)的上下波動態(tài)勢?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺在利率市場化的道路上已先行一步，一些主流平臺已能夠充分適應(yīng)利率市場化帶來的變化?！弊鳛橐患覈Y背景的P2P平臺操盤手，開鑫貸副總經(jīng)理周治翰對中國經(jīng)濟(jì)時報記者自信地說。

　　對此陳寶國坦言道，利率市場化進(jìn)程的加快對P2P行業(yè)的影響應(yīng)當(dāng)一分為二地看：一方面，這是消除二元結(jié)構(gòu)的最好辦法，以P2P網(wǎng)貸為例的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了一個自下而上的力量，倒逼利率市場化進(jìn)程；另一方面，P2P網(wǎng)貸行業(yè)目前還處在野蠻生長階段，如何陽光化是行業(yè)發(fā)展面臨的最重要問題，目前市場疑惑的根源又來自P2P網(wǎng)貸本身——經(jīng)營理念尚待明確、運(yùn)營透明度有待提升、監(jiān)管措施亟待出臺，而利率市場化程度的提高有助于業(yè)內(nèi)規(guī)模較大、運(yùn)作規(guī)范、理念清晰的平臺做大做強(qiáng)，平臺自身也要練就強(qiáng)大的本領(lǐng)應(yīng)對利率市場化過程中的波動。