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網(wǎng)貸O2O：“二次風(fēng)控”的模式之憂

文章來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)       發(fā)布日期：2014-11-11 12:00:00    點(diǎn)擊：275次

      上個(gè)周末，貸幫CEO尹飛突然陷入輿論的漩渦中，原因是，他再一次公開(kāi)表示，拒絕為前海融資租賃(天津)有限公司(下稱“前海租賃”)在貸幫網(wǎng)站上發(fā)布的共計(jì)1280萬(wàn)元的逾期標(biāo)的“兜底”。
　　尹飛在接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，從今年5月20日第一筆項(xiàng)目貸款在貸幫網(wǎng)上出現(xiàn)逾期后，他便開(kāi)始著手債務(wù)處理和追討，因?yàn)榍昂Ｗ赓U涉及惡意欺詐，他與投資人一起報(bào)了案。但截至目前，該案件還未正式立案。
　　與貸幫不同，另一家同樣受累于前海租賃的P2P借貸平臺(tái)——人人聚財(cái)則選擇了自己墊付資金。11月8日，其發(fā)布公告稱，自今年6月前海租賃的標(biāo)的出現(xiàn)第一筆逾期開(kāi)始，公司對(duì)到期項(xiàng)目就進(jìn)行了全額本息墊付，并接手投資人所有債權(quán)。
　　值得注意的是，貸幫與人人聚財(cái)都是較早一批與小貸、擔(dān)保等外部公司展開(kāi)合作的P2P借貸平臺(tái)。盡管前海租賃存在惡意詐騙、發(fā)布假標(biāo)的嫌疑，但扮演“第二道風(fēng)控”角色的P2P借貸平臺(tái)顯然也有擺脫不了的責(zé)任。
　　在“兜底”與否的爭(zhēng)論背后，另一個(gè)問(wèn)題也浮出水面：如今在P2P行業(yè)已被廣泛復(fù)制的O2O(OnlineToOffline，線上到線下)合作模式存在怎樣的合力與分歧？小貸、擔(dān)保等外部公司與P2P借貸平臺(tái)如何分配風(fēng)險(xiǎn)與收益？
　　誰(shuí)為逾期買(mǎi)單？
　　公開(kāi)信息顯示，前海租賃的業(yè)務(wù)范圍包括投資、融資、租賃、基金管理、金融業(yè)務(wù)。從2013年10月開(kāi)始，前海租賃開(kāi)始與貸幫、人人聚財(cái)合作。
　　據(jù)了解，前海租賃在貸幫網(wǎng)上發(fā)售的主要是汽車和小型機(jī)械等融資租賃項(xiàng)目的批量債權(quán)。從2014年5月起，前海租賃在貸幫網(wǎng)上的項(xiàng)目開(kāi)始出現(xiàn)逾期，目前總的逾期金額為1280萬(wàn)元資金，共涉及500多位投資人。
　　據(jù)人人聚財(cái)CEO許建文介紹，前海租賃與其合作的業(yè)務(wù)類型是車貸，具體合作以債權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式開(kāi)展，即擔(dān)保公司先向借款人放款，然后通過(guò)P2P平臺(tái)進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓。2014年6月起，前海租賃的項(xiàng)目開(kāi)始逾期，涉及總金額1296萬(wàn)元。
　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者從這兩家網(wǎng)貸平臺(tái)了解到，前海租賃于2014年春節(jié)前后在多家網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)布虛假標(biāo)的，而通過(guò)此渠道獲得的資金最終流向了遵義、廣安兩地的房產(chǎn)項(xiàng)目以及一家四川企業(yè)。
　　據(jù)尹飛介紹，由于上述項(xiàng)目有關(guān)的企業(yè)負(fù)責(zé)人違紀(jì)，已被當(dāng)?shù)卣块T(mén)控制，樓盤(pán)被法院暫時(shí)查封，企業(yè)資金被有關(guān)部門(mén)凍結(jié)。所以，這直接導(dǎo)致了前海租賃在多家網(wǎng)貸平臺(tái)上的項(xiàng)目逾期。
　　尹飛認(rèn)為，由于這是與外部公司合作的項(xiàng)目，貸幫只應(yīng)該承擔(dān)居間合同違約責(zé)任。但同時(shí)，他也承認(rèn)貸幫在該項(xiàng)目的風(fēng)控上存在失職，“在走完法律程序后，貸幫愿意承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，但不會(huì)直接剛性兌付。”
　　事實(shí)上，自成立以來(lái)，貸幫已經(jīng)累計(jì)處理過(guò)四百多筆不同形式的不良貸款，共涉及金額數(shù)百萬(wàn)元，每一筆逾期貸款都會(huì)在網(wǎng)站上公示。因?yàn)閳?jiān)持不兜底，也有不少虧了錢(qián)的投資人來(lái)抗議，這些年貸幫一直都有處理類似的糾紛。
　　也是因?yàn)闆](méi)有剛性兌付的承諾，貸幫的業(yè)務(wù)規(guī)模并沒(méi)有趕上P2P行業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)大的東風(fēng)。成立于2008年的貸幫，截至目前的貸款余額約4000多萬(wàn)元，相比同業(yè)，貸幫的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)緩慢。
　　盡管一直堅(jiān)持不兜底的策略，但尹飛并不避諱承認(rèn)貸幫在該事件中的失職。包括項(xiàng)目風(fēng)控出現(xiàn)漏洞，以及該項(xiàng)目在貸幫網(wǎng)上線時(shí)，貸幫在合同中的一些表述令人產(chǎn)生了有本金保證的誤解等。
　　那么，在這種O2O的合作模式下，誰(shuí)將為投資人的損失買(mǎi)單呢？
　　大成律師事務(wù)所資深律師肖颯分析稱，在此事件中，如果投資者以借貸合同糾紛為由起訴貸幫想要?jiǎng)僭V存在難度?！敖杩詈贤哂邢鄬?duì)性，就借款法律關(guān)系而言，大額投資者應(yīng)當(dāng)起訴實(shí)際借款人，要求實(shí)際借款人償還借款并承擔(dān)違約責(zé)任”。
　　但她也表示，如果投資人就居間合同起訴貸幫，并要求貸幫承擔(dān)居間合同的違約責(zé)任，則要分情形對(duì)待。如相關(guān)情況屬實(shí)，貸幫應(yīng)當(dāng)就其風(fēng)控人員把關(guān)不當(dāng)承擔(dān)居間合同違約責(zé)任。
　　“此外，依據(jù)《合同法》第四百二十五條之規(guī)定，如果貸幫故意隱瞞與訂立合同有關(guān)的重要事實(shí)或者提供虛假情況，損害受托人利益的，其不得要求支付報(bào)酬并應(yīng)當(dāng)承擔(dān)損害賠償責(zé)任?！毙わS稱。
　　O2O模式之困
　　貸幫與人人聚財(cái)遇到的問(wèn)題并不是孤例。在過(guò)去一年多時(shí)間里，這種線下公司提供債權(quán)資產(chǎn)、線上平臺(tái)負(fù)責(zé)吸引資金的O2O合作模式在P2P行業(yè)里被廣泛復(fù)制。
　　目前，包括有利網(wǎng)、愛(ài)投資、人人貸、你我貸、開(kāi)鑫貸、貸幫網(wǎng)、人人聚財(cái)?shù)榷嗉倚袠I(yè)排名靠前的P2P借貸平臺(tái)均與小貸、擔(dān)保等外部公司展開(kāi)了不同程度的業(yè)務(wù)合作。
　　在這種模式下，小貸、擔(dān)保等公司負(fù)責(zé)向P2P借貸平臺(tái)推薦項(xiàng)目，平臺(tái)會(huì)對(duì)借款人進(jìn)行第二道審核，將通過(guò)審核的借款客戶推薦給平臺(tái)投資人。通常，小貸、擔(dān)保等提供債權(quán)的公司都被要求對(duì)借款人按時(shí)還本付息提供100%連帶責(zé)任擔(dān)保，并且繳納一筆保證金，一般占貸款余額的10%~20%左右。
　　而在P2P借貸平臺(tái)方面，在該模式中，僅提供居間服務(wù)，擔(dān)任撮合交易與“二次風(fēng)控”的職能，不涉及任何募資、承諾還本付息等擔(dān)保行為。與此同時(shí)，平臺(tái)會(huì)收取1%~2%的服務(wù)費(fèi)。
　　一邊是缺少資金的小貸、擔(dān)保公司，一邊是渴求投資標(biāo)的、提升交易規(guī)模的P2P借貸平臺(tái)，雙方合作正好互補(bǔ)短板。對(duì)于P2P借貸平臺(tái)而言，這種合作模式在擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模方面成效顯著。
　　以最具代表性的有利網(wǎng)為例，2013年2月正式上線至今，短短一年多時(shí)間里，有利網(wǎng)的業(yè)務(wù)規(guī)模已達(dá)47億元。目前有利網(wǎng)合作的小貸公司有二十余家，它也是唯一一家完全采用與外部公司合作模式的P2P借貸平臺(tái)。
　　在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，該模式的缺點(diǎn)與優(yōu)點(diǎn)同樣明顯。盡管表面上P2P借貸平臺(tái)僅承擔(dān)中介作用，但在實(shí)際操作中，它仍面臨潛在的聲譽(yù)、兌付等風(fēng)險(xiǎn)。而此次貸幫與人人聚財(cái)面臨的危機(jī)恰好印證了這種擔(dān)憂。
　　據(jù)尹飛介紹，選擇這種合作模式主要是由于平臺(tái)自己進(jìn)行債權(quán)開(kāi)發(fā)的成本過(guò)高，所以一旦P2P平臺(tái)準(zhǔn)入了某家合作機(jī)構(gòu)，以后對(duì)于該機(jī)構(gòu)提供的債權(quán)資產(chǎn)只會(huì)抽查，而不會(huì)再逐筆地進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。
　　因此，對(duì)于P2P借貸平臺(tái)而言，選擇和準(zhǔn)入合作機(jī)構(gòu)合作實(shí)際上是它們風(fēng)控最為重要的關(guān)口。而在日后推薦項(xiàng)目的過(guò)程中，P2P借貸平臺(tái)可以采取的風(fēng)控手段則非常有限。
　　“自己做線下都會(huì)出現(xiàn)飛單、假標(biāo)等各種問(wèn)題，何況還是外部的公司?！币晃籔2P借貸平臺(tái)CEO認(rèn)為，即便符合合作的準(zhǔn)入條件，P2P平臺(tái)也很難保證外部公司持續(xù)推薦項(xiàng)目的真實(shí)性、安全性。
　　尹飛也坦言，在O2O的合作模式中，P2P平臺(tái)與外部公司的“聯(lián)接”太脆弱了，平臺(tái)只是依靠自身的流量?jī)?yōu)勢(shì)，而對(duì)于外部的公司缺乏核心的控制力，對(duì)于資產(chǎn)的質(zhì)和量都很難有效地掌控。
　　對(duì)于如何防范合作機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)，有利網(wǎng)相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，P2P市場(chǎng)實(shí)際不是坐擁無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，收益跟風(fēng)險(xiǎn)成反比，風(fēng)險(xiǎn)始終存在，只有在操作過(guò)程中不斷加強(qiáng)風(fēng)控手段。
　　“例如，對(duì)內(nèi)要做更多的系統(tǒng)支持(減少操作風(fēng)險(xiǎn))、更多的數(shù)據(jù)分析(動(dòng)態(tài)監(jiān)控資產(chǎn)組合和合作機(jī)構(gòu))、更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)卣{(diào)整內(nèi)部銜接的操作流程；對(duì)外則要去做更充分的實(shí)地調(diào)查、更積極地控制第一還款來(lái)源、更高標(biāo)準(zhǔn)地選擇合作伙伴，對(duì)資產(chǎn)組合堅(jiān)持小額、分散?！痹撠?fù)責(zé)人稱，“在這些基礎(chǔ)上，交易層面還針對(duì)機(jī)構(gòu)的不同情況設(shè)計(jì)了單標(biāo)期限上限(短期到期，有問(wèn)題要退出也快)、產(chǎn)品限制、保證金等各種保障制度作為保護(hù)。極端情況下，如果外部合作公司惡意詐騙，有利網(wǎng)可以動(dòng)用保證金來(lái)減小影響?！?/span>

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